今年年初以来，美元大幅贬值、澳元持续快速升值，购买了澳元理财产品的杭州人周晓丹获得了利差和汇差方面的双重套利。

　　不过周晓丹没高兴多久，百年一遇的金融危机爆发了。曾经风光无限的澳元大幅贬值，让她感受到切肤之痛。

　　理财三月多赚1503元

　　已退休在家的周晓丹有个女儿在澳大利亚工作，每年会汇来一定数量的澳元。"以前都是结汇后再投资股市的，可今年股市太差，没敢买。"不过，多年来的投资习惯让周晓丹并未闲着。

　　在询问了多位理财师后，今年2月25日，周晓丹认购了1万澳元的"金葵花"安心回报澳元1号理财产品。5月27日，这款期限3个月的理财产品到期，收益率达到了7.70%。周晓丹算了一下，投资收益为192.5澳元，本息共计返还10192.5澳元。如果在5月27日兑换成人民币的话，按当日汇率计算，可换取67767.89元人民币。

　　而如果周晓丹在2月25日就将澳元兑换成人民币，可换取65771元人民币。假设周晓丹将65771元人民币用来购买三个月的人民币理财产品，按3%的收益率计算，可获取493.28元的收益，本息总共为66263.28元，比直接持有澳元购买理财产品少约1503元。

　　2万澳元五个月亏损31704元

　　周晓丹决定乘胜追击。5月30日，她又拿出2万澳元购买交通银行(601328)的得利宝新绿澳元理财产品。按当天汇率，2万澳元可换取132152元人民币。

　　周晓丹计算了一下，按这款产品说明书上标注的最高年收益率7.69%计算，可以获得769澳元的投资收益，本息共计返还20769澳元。如果按照6.6000的汇率计算，可换取137075.4元人民币，比直接结汇多了大概4923元。

　　但从7月份开始，澳元汇率急转掉头。一个月内，澳元兑人民币跌幅达10%，这几乎抹平了今年以来的涨幅。截止10月14日收盘，中国银行(601988)的澳元产品汇买价已经跌至4.8364。按此计算，20769澳元只能兑换100447元人民币，比直接结汇少了31704元。"本想保值升值，没想到贬得这么快。"周晓丹不无懊恼。

　　更让她担心的是，随着澳大利亚央行的连续降息，银行产品说明书中宣称的7.69%的年收益率能否实现已是未知数。由于该产品规定投资者不可提前终止，现在周晓丹只能承受产品净值下跌和汇率下跌的双重打击。

　　外汇产品出现提前终止

　　和周晓丹一样，投资外汇理财产品的人不在少数，有些甚至还碰到了理财产品提前终止的尴尬场面。

　　建设银行日前发布公告称，该行于10月3日对"汇得盈2008年第09期外币理财产品(6个月澳元)"行使提前终止权利，产品提前终止。该产品于今年7月发行，投资期6个月，预期最高年收益率为9.10%。但在产品的提前终止公告和客服热线中，均无法查询到该产品提前终止后的实际收益。

　　与此同时，光大银行也提前终止了6月发行的一款以美元投资的理财产品"同升21号理财产品"，该产品投资于港股市场。光大银行表示，因次贷危机继续蔓延，港股重心不断下移，根据产品收益条款，美元产品已无法实现9%的收益率，最终年收益率为5.0%。

　　业内人士担忧，受金融危机的影响，提前终止的外汇理财产品很难实现预期收益。

　　投资外汇要眼明手快

　　由于外汇理财产品多为保本型浮动收益产品，即使实际收益与预期收益发生较大偏离，银行也无须承担责任，因此，投资者在降低收益预期的同时，要随时关注产品的提前终止情况。

　　"对于投资者来说，最好眼明手快，见好就收。波段操作，顺势而为是最好的。"中国银行理财顾问金震提醒仍想投资银行外汇理财产品的投资者，目前国际投资环境恶劣，国际石油、黄金均出现下跌，这些都增加了汇率风险，要缩短外汇理财产品的投资期限，以避免汇市风险。

　　"另外，不要挑选与未公开的模型或指数挂钩的外汇理财产品，要挑选自己熟悉的币种和挂钩对象。"金震认为，目前选择汇率双向挂钩的产品，收益可能较为稳定一些。

　　"除了银行给出的收益率，投资者还要重点分析汇率走向。"东亚银行理财师叶琼英建议，"如果家中没有人要出国留学或出境旅游，不妨将手中的外币结汇再用人民币进行投资，从而避免汇率带来的损失。"